Opções de segurança.
Quando uma empresa concorda em vender ou emitir suas ações aos empregados, ou quando uma doação de fundos mútuos concede opções a um empregado para adquirir unidades de confiança, o empregado pode receber um benefício tributável.
Condições para se encontrar para obter a dedução quando a segurança é doada. Retirada de benefícios de opções.
Descubra quando você precisa reter as contribuições do CPP ou o imposto sobre o rendimento das opções. (Os prémios de EI não se aplicam às opções).
Formulários e publicações.
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dedução de opções de estoque de Cra
CRA Q & amp; A relativo às opções de ações do empregado.
Este artigo apareceu pela primeira vez nos Tópicos Tributários No. 2005 de 12 de agosto de 2010.
As resoluções 23 a 31 do orçamento federal de 2010 propuseram mudanças nas regras relativas às opções de compra de ações dos empregados. A legislação para essas propostas ainda não foi divulgada. O CRA publicou uma série de perguntas e respostas sobre as propostas de orçamento para opções de estoque de funcionários, cujos extratos são reproduzidos abaixo.
1. Quais são as regras atuais em relação aos direitos de cessionário?
Atualmente, quando um empregado adquire títulos (referidos como "ações" para fins do Q & amp; As) sob um contrato de opção de compra de ações e certas condições são atendidas, o empregado pode ter direito a dedução igual a metade da opção de compra de ações benefício (dedução de opção de estoque). Nesse caso, o empregador não pode reivindicar uma dedução para a emissão de uma garantia.
Os contratos de opção de compra de ações dos empregados podem ser estruturados de forma a que, se os empregados dispuserem de seus direitos de opção de compra de ações para o empregador por um pagamento em dinheiro ou outro benefício em espécie (pagamento de caixa), o empregador pode deduzir o pagamento de saída , enquanto o empregado ainda é elegível para a dedução da opção de compra de ações.
2. Quais são as propostas de orçamento em relação aos direitos de cessionário?
Para as transações que ocorrem após as 4:00 p. m. Horário padrão do leste em 4 de março de 2010, o orçamento propõe que a dedução da opção de estoque só estará disponível em situações em que:
o empregado exerce suas opções adquirindo ações de seu empregador; ou a entidade patronal escolhe na forma prescrita em relação a todas as opções de ações emitidas ou a serem emitidas após as 4:00 p. m. Horário padrão do leste em 4 de março de 2010, de acordo com o acordo, que nem o empregador nem qualquer pessoa que não trate de acordo com o empregador reivindicará uma dedução do pagamento do saque em relação à disposição dos direitos do trabalhador nos termos do contrato; e o empregador arquiva tal eleição com o Ministro da Receita Nacional; o empregador fornece ao empregado provas por escrito de tal eleição; e o funcionário envia essas provas ao Ministro da Receita Nacional com seu imposto sobre o rendimento individual e retorno do benefício para o ano em que a dedução da opção de estoque é reivindicada.
Além disso, para as disposições de direitos que ocorrem após as 4:00 p. m. Horário padrão do leste em 4 de março de 2010, o orçamento propõe esclarecer que as regras da opção de compra de ações se aplicam a um empregado (ou a uma pessoa que não negocia com o empregado) que dispõe de direitos ao abrigo de um contrato para vender ou emitir ações para uma pessoa com quem o empregado não lida com o braço.
3. Qual é o efeito da eleição do diferimento de impostos de acordo com as regras atuais?
Atualmente, quando certas condições estão satisfeitas, os funcionários das empresas de capital aberto que adquiram títulos de acordo com um contrato de opção de compra de ações podem optar por diferir o reconhecimento do benefício da opção de compra de ações até o ano em que eles descartam as ações.
4. Como a proposta de orçamento afeta a eleição de adiamento de impostos?
Em relação aos direitos ao abrigo de um contrato para vender ou emitir ações exercidas após 4:00 p. m. Horário padrão do leste em 4 de março de 2010, o orçamento propõe a revogação da provisão de diferimento.
5. A retenção é necessária quando os funcionários exercem suas opções de compra de ações?
Sim, para os funcionários que exercem suas opções de compra de ações após 2010, o orçamento propõe esclarecer que o empregador deverá reter e remeter um valor em relação ao benefício da opção de compra de ações tributáveis (líquido de qualquer dedução à opção de compra de ações) na mesma medida que se o valor do benefício tivesse sido pago como um bônus de empregado.
Além disso, para os benefícios de opções de ações de empregados decorrentes da aquisição de ações após 2010, o orçamento propõe que o fato de que o benefício surgiu dessas aquisições não seja considerado uma base sobre a qual o Ministro da Receita Nacional pode reduzir os requisitos de retenção na fonte.
6. As propostas serão aplicadas se existirem restrições à disposição das ações adquiridas ao abrigo do contrato de opção de compra de ações?
As propostas acima não se aplicam em relação a opções concedidas antes de 2011, de acordo com um acordo por escrito celebrado antes das 16h. Eastern Standard Time em 4 de março de 2010, onde o contrato incluiu, nesse momento, uma condição escrita que restringe o empregado de descartar as ações adquiridas ao abrigo do contrato por um período de tempo após o exercício.
Alívio Especial para Eleições de Diferimento de Imposto.
7. O orçamento contém algum alívio para os empregados em situações em que o valor das ações adquiridas por eles em um contrato de opção de compra de ações diminuiu significativamente entre o tempo de exercício da opção de compra de ações e a disposição das ações?
Sim, quando um funcionário dispõe de ações antes de 2015 e a disposição das ações resulta em um benefício de opção de compra de ações em relação ao qual uma eleição foi feita para diferir o reconhecimento de renda, o orçamento propõe que o empregado eleja em forma prescrita para causa o seguinte tratamento fiscal para o ano em que as ações estão dispostas;
que o valor da dedução da opção de compra de ações seja igual ao benefício da opção de compra de ações (eliminando assim o benefício da opção de compra de ações); que o empregado seja obrigado a incluir no seu rendimento um ganho de capital tributável * igual a metade do menor de: o benefício da opção de compra de ações; ou a perda de capital realizada na alienação das ações em opção; que o empregado seja obrigado a pagar um imposto especial igual ao produto da alienação da disposição das ações com opção (ou 2/3 do produto da disposição do empregado, se o empregado reside em Queb e eacute; c).
* O ganho de capital tributável não será levado em consideração para fins do Crédito TPS / HST, do Benefício Fiscal para Crianças do Canadá, do imposto sobre os benefícios do Seguro de Velhice, do Suplemento de Despesas Médicas Reembolsáveis e do Benefício Fiscal de Renda Trabalhadora.
Prazos para arquivar a eleição para alívio especial.
8. Quais são os prazos para apresentar uma eleição para alívio especial?
Os prazos para arquivar a eleição são os seguintes:
para as ações alienadas pelo empregado antes de 2010 *, a data de vencimento do funcionário para 2010; e para as ações alienadas pelo empregado após 2009 **, a data de vencimento do funcionário para o ano da disposição.
* A eleição será considerada um pedido de determinação nos termos das disposições de Equidade. Isso permitirá que o Ministro da Receita Nacional reavalie o Imposto de Renda e Benefícios de funcionários elegíveis que alienaram ações adquiridas ao abrigo de um contrato de opção de compra de ações em 2001 e anos subseqüentes.
** É importante notar que este alívio especial só está disponível se um empregado alienar as ações adquiridas ao abrigo de um contrato de opção de compra de ações no final de 2014.
9. Quando e como poderei fazer as eleições?
A Agência de Receita do Canadá (CRA) efetuará as mudanças necessárias nos formulários, processos e sistemas para dar efeito a essa mudança proposta. Por favor, note que o CRA não pode reavaliar para dar efeito a esta eleição até que as alterações legislativas necessárias tenham recebido a Assinatura Real.
Linha 249 - deduções das opções de segurança.
Se você alienou valores mobiliários para os quais você diferiu previamente o benefício tributável (veja a linha 101), reivindique 50% do valor da linha 4 do Formulário T1212, Demonstração dos Benefícios das Opções de Segurança Diferidas.
Você pode solicitar uma dedução para doar valores mobiliários que você adquiriu através do plano de opções de segurança de seu empregador. Para obter mais informações, consulte "Presentes de valores mobiliários adquiridos ao abrigo de um plano de opções de segurança" no Folheto P113, Presente e Imposto de Renda.
Concluindo sua declaração de imposto.
Reivindique na linha 249 o total dos montantes indicados nas caixas 39 e 41 dos seus boletos T4.
Além disso, se você alienou os valores mobiliários para os quais você diferiu previamente o benefício tributável (veja a linha 101), reivindique 50% do valor da linha 4 do Formulário T1212, Demonstração dos Benefícios das Opções de Segurança Diferidas.
Formulários e publicações.
Tópicos relacionados.
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Se você deseja obter informações relacionadas a esta pesquisa, você pode enviar um pedido ao Departamento de Emprego e Desenvolvimento Social de acordo com a Lei de Acesso à Informação. As instruções para fazer um pedido são fornecidas na publicação InfoSource, cujas cópias estão localizadas nos Centros locais do Service Canada.
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dedução de opções de estoque de Cra
Administrar opções de ações pode ser um desafio para a folha de pagamento, particularmente quando as pessoas em questão não são mais funcionários e não há outros ganhos para fazer deduções de origem. Esses desafios aumentaram depois que os requisitos de dedução da fonte de imposto de renda relacionados mudaram em 2010. Agora que alguns anos se passaram, seria interessante descobrir como os empregadores compatíveis estão com as novas regras.
Primeiro, vamos esclarecer que, por "opções de compra de ações", não significamos planos de benefícios estruturados como um bônus em dinheiro com base no valor das ações da empresa, sem que as ações sejam outorgadas ou as ações sejam emitidas. Os pagamentos em dinheiro feitos sob esse plano de "opção de estoque fantasma" são bônus, simples e simples, e estão sujeitos à mesma fonte de dedução e relatórios como salário ou salários regulares.
Uma "opção" é um direito de ação legal vinculativo para comprar ações a um preço fixo, independentemente de esse direito ser ou não exercido. Por exemplo, as consequências dos benefícios tributáveis das opções de entrega de volta para um empregador, por pagamento em dinheiro, são as mesmas que se essas opções tivessem sido convertidas em ações. Os planos de "opção de compra de ações" também incluem aqueles em que os empregados adquirem ações diretamente, sem o passo intermediário de uma opção.
Observe que a CRA agora usa o termo "opção de segurança" para descrever as opções de compra de ações, onde o termo "segurança" significa substituição dos termos mais comuns "ação", "estoque" ou "patrimônio".
O principal desafio na administração de opções de estoque é a lacuna - que pode ser medida em anos - entre os eventos que devem ser gerenciados:
Concedendo opções de empregados para adquirir um número específico de ações a um preço específico; Essas opções são exercidas ou as ações são adquiridas diretamente; e os funcionários que descartam suas opções ou ações para o empregador ou uma terceira parte.
Simplesmente criar um plano segundo o qual os funcionários podem receber opções ou adquirir ações não é algo que desencadeia um benefício tributável. Da mesma forma, a concessão de opções reais para a futura compra de ações não desencadeia um benefício tributável. Em vez disso, a regra geral é que um benefício tributável ocorre quando os funcionários adquirem ações ou descartam opções de compra de ações. Quando o empregador é uma Corporação privada com controle canadense (CCPC), esta regra muda para ações emitidas - um benefício tributável só é reconhecido quando os empregados vendem ou de outra forma descartam ações. A distinção entre os benefícios do CCPC e não CCPC está bem descrita no T4130, guia de Benefícios e Subsídios Tributários do CRA, por isso não repetiremos essa descrição aqui.
O fosso potencial entre as opções de tempo é concedido eo compartilhamento de tempo é adquirido ou descartado, se o empregador fosse um CCPC, significa que as pessoas podem não ser mais funcionários. Como isso afeta as deduções e relatórios de fontes exigidas?
Para fins de imposto de renda, as regras de dedução de origem mudaram no orçamento federal de 2010. A partir desse orçamento, os benefícios tributáveis das opções de ações são considerados pagamentos em dinheiro aos empregados. As intenções explícitas do governo, conforme indicado nos documentos do orçamento de 2010, eram que os empregadores fossem obrigados a remeter o imposto sobre o rendimento relacionado quando os empregados incorreram em um benefício tributável relacionado a opções de ações e compras de ações. Em outras palavras, mesmo que não haja outros ganhos ou dinheiro, os empregadores devem remeter as deduções da fonte do imposto de renda calculadas sobre os benefícios das opções de ações dos empregados. Presumivelmente, os empregadores que honram essa obrigação não são apenas de bolso e têm o direito de recuperar qualquer remessa dos antigos funcionários envolvidos.
No entanto, existem exceções a este requisito de remessa. Primeiro, este requisito não se aplica quando os empregadores são um CCPC, onde as ações são apenas tributadas no ano de alienação ou venda. Em segundo lugar, os empregadores não são obrigados a tratar os benefícios das opções de ações como um pagamento em dinheiro:
Para o benefício tributável relacionado às opções de compra de ações realizadas no momento da morte do empregado; Pelo montante de qualquer dedução disponível para o empregado, para ações não CCPC; Pelo montante de qualquer dedução disponível quando os funcionários doam parte ou todas as suas opções de compra de ações para uma instituição de caridade.
Para as duas últimas balas, os empregadores só são obrigados a remeter o imposto de renda líquido devido após a aplicação dos valores de dedução disponíveis. Por exemplo, se o benefício tributável bruto fosse de US $ 50.000 e a dedução correspondente fosse de US $ 25.000, os empregadores só seriam obrigados a remeter o imposto de renda devido nos restantes US $ 25.000. No entanto, os $ 50,000 completos devem ser incluídos na T4 Box 14.
Para fins de CPP, o valor do benefício tributável bruto é um lucro a aposentadoria. Este status não muda, se, no momento em que o benefício tributável é reconhecido, a pessoa não está mais em uma relação de trabalho com o empregador em questão. Além disso, é o benefício bruto tributável que é pensionable. Nenhuma das deduções acima que reduzem o lucro tributável é levada em consideração para fins de CPP. Em outras palavras, para o benefício de US $ 50.000 acima, as contribuições do CPP são devidas no valor total (até os máximos de YTD aplicáveis), não os $ 25.000 líquidos.
Para propósitos da AE, uma vez que são não monetários, os benefícios das opções de ações não são lucros assumíveis e não é necessário um relatório do ROE.
Na prática, não está claro o que a CRA espera quando os benefícios das opções de ações são fornecidos a ex-funcionários e não há outros ganhos para fazer as deduções de fontes necessárias. Antes da alteração do orçamento de 2010, o CRA aceitou que os empregadores não eram obrigados a reter e remeter quando a única receita de emprego eram benefícios tributáveis. Não está claro como esta alteração do orçamento de 2010 afetou a posição administrativa da CRA.
Os benefícios tributáveis das opções de compra são T4 reportáveis, mesmo para os benefícios que são tributáveis pelo rendimento em anos em que, de outra forma, não existe uma relação de trabalho. Isso significa que o valor bruto de quaisquer benefícios de opção de estoque deve sempre ser relatado em T4 Caixas 14 e 26, mesmo para ex-funcionários. Se nenhuma dedução da fonte do CPP for tomada e nenhuma contribuição correspondente do empregador for relatada no Resumo T4, presumivelmente um relatório PIER mostraria que ambos os lados dessas contribuições do CPP são devidos.
A tributação das opções de compra de ações.
A tributação das opções de compra de ações.
Como estratégia de incentivo, você pode oferecer aos seus funcionários o direito de adquirir ações em sua empresa a um preço fixo por um período limitado. Normalmente, as ações valerão mais do que o preço de compra no momento em que o empregado exercer a opção.
Por exemplo, você fornece um dos seus principais funcionários com a opção de comprar 1.000 ações da empresa em US $ 5 cada. Este é o valor de mercado justo estimado (FMV) por ação no momento em que a opção é concedida. Quando o preço das ações aumenta para US $ 10, seu empregado exerce sua opção de comprar as ações por US $ 5.000. Como seu valor atual é de US $ 10.000, ele tem um lucro de US $ 5.000.
Como o benefício é tributado?
As consequências do imposto sobre o rendimento do exercício da opção dependem de se a empresa que concede a opção é uma empresa privada controlada pelo Canadá (CCPC), o período de tempo que o empregado detém as ações antes de eventualmente vendê-las e se o funcionário lida com o comprimento do braço com a corporação.
Se a empresa for um CCPC, não haverá conseqüências de imposto de renda até que o empregado disponha das ações, desde que o empregado não esteja relacionado aos acionistas controladores da empresa. Em geral, a diferença entre o FMV das ações no momento em que a opção foi exercida e o preço da opção (ou seja, US $ 5 por ação em nosso exemplo) serão tributados como receita de emprego no ano em que as ações são vendidas. O empregado pode exigir uma dedução do lucro tributável igual à metade deste valor, se certas condições forem atendidas. A metade da diferença entre o preço de venda final e o prazo de validade das ações na data em que a opção foi exercida será reportada como ganho de capital tributável ou perda de capital permitida.
Exemplo: em 2013, sua empresa, uma CCPC, ofereceu a vários de seus funcionários seniores a opção de comprar 1.000 ações na empresa por US $ 10 cada. Em 2015, estima-se que o valor do estoque tenha dobrado. Vários dos funcionários decidem exercer suas opções. Até 2016, o valor do estoque duplicou novamente para US $ 40 por ação, e alguns dos funcionários decidem vender suas ações. Uma vez que a empresa era uma CCPC no momento em que a opção foi concedida, não há benefício tributável até que as ações sejam vendidas em 2016. Assume-se que as condições para a dedução de 50% são satisfeitas. O benefício é calculado da seguinte forma:
E se o estoque declinar em valor?
No exemplo numérico acima, o valor do estoque aumentou entre o tempo que o estoque foi adquirido e o tempo que foi vendido. Mas o que aconteceria se o valor da ação diminuísse para US $ 10 no momento da venda em 2016? Nesse caso, o empregado reportaria uma inclusão de renda líquida de US $ 5.000 e uma perda de capital de US $ 10.000 ($ 5.000 perdas de capital permitidas). Infelizmente, enquanto a inclusão de renda é oferecida pelo mesmo tratamento tributário como um ganho de capital, não é realmente um ganho de capital. É tributado como renda do emprego. Como resultado, a perda de capital realizada em 2016 não pode ser usada para compensar a inclusão de renda resultante do benefício tributável.
Qualquer pessoa em circunstâncias financeiras difíceis como resultado dessas regras deve entrar em contato com o escritório local dos Serviços Tributários da CRA para determinar se os acordos de pagamento especiais podem ser feitos.
Opções de ações da empresa pública.
As regras são diferentes quando a empresa que concede a opção é uma empresa pública. A regra geral é que o empregado deve denunciar um benefício de emprego tributável no ano em que a opção é exercida. Este benefício é igual ao valor pelo qual o FMV das ações (no momento em que a opção é exercida) excede o preço da opção pago pelas ações. Quando determinadas condições são atendidas, é permitida uma dedução igual à metade do benefício tributável.
Para opções exercidas antes das 4:00 p. m. EST em 4 de março de 2010, funcionários elegíveis de empresas públicas poderiam optar por diferir a tributação sobre o benefício de emprego tributável resultante (sujeito a um limite de aquisição anual de US $ 100.000). No entanto, as opções da empresa pública exerceram-se após as 4:00 da. m. EST em 4 de março de 2010 já não são elegíveis para o diferimento.
Alguns funcionários que se aproveitaram da eleição de diferimento fiscal tiveram dificuldades financeiras como resultado de uma queda no valor dos valores mobiliários de opção, ao ponto de o valor dos valores mobiliários ser inferior ao passivo de impostos diferidos sobre o benefício da opção de compra de ações subjacente. Uma eleição especial estava disponível para que o passivo tributário sobre o benefício de opção de compra diferido não excedesse o produto de disposição dos valores mobiliários opcionais (dois terços desses recursos para residentes de Quebec), desde que os valores mobiliários fossem alienados após 2010 e antes 2015, e que a eleição foi arquivada na data de vencimento da sua declaração de imposto de renda para o ano da disposição.
Morto por razões fiscais.
Um blog sobre impostos, despesas e todas as coisas no meio. Nem pro, nem antitaxas.
Rejeitando a Dedução de Opção de Estoque de Empregados e Perguntas Não Respondidas.
Como todos sabem, o NDP federal anunciou na sexta-feira que revogaria a dedução das opções de ações dos empregados e reafectaria as poupanças para apoiar os ganhadores de renda baixa e média. Há muito tempo escrevi sobre essa dedução e gostaria de pensar que esta ideia política é fundada, pelo menos em parte, no meu trabalho (trabalho que é articulado com Daniel Sandler, que escreveu o livro sobre capital de risco e incentivos fiscais). Se assim for, isso me faz sentir pelo menos alguém está ouvindo pelo menos uma parte do tempo.
Eu pensei que eu lhe daria algumas informações básicas nesta área e lhe permitirei formar seus próprios pensamentos. Eu certamente entendo que nem todos têm uma boa compreensão sobre esses problemas muito técnicos. Eu voltarei ao básico, então mesmo aqueles de você sem qualquer conhecimento nessa área podem se informar. Como resultado, este será um post longo e é baseado em uma série de trabalhos que eu co-autorizei nesta área.
Além disso, tenho alguma pergunta para o NDP que realmente precisa ser respondida.
O que é uma opção de estoque de empregado?
Uma opção de compra de ações é um instrumento financeiro que fornece ao detentor o direito, mas não a obrigação, de comprar ou vender ações de uma corporação dentro de um prazo determinado a um preço específico, comumente referido como o "preço de exercício".
Existem várias diferenças significativas entre as opções de ações dos empregados e as opções de ações padrão que você pode negociar no mercado aberto.
Ao contrário das opções de ações padrão, as opções de ações dos empregados não são negociadas publicamente em uma bolsa, mas sim são concedidas de acordo com um contrato privado com o conselho de administração ou comissão de remuneração da empresa que atua como escritores da opção e o executivo (funcionário) atuando como titular da opção. As opções de compra de ações dos empregados geralmente devem ser mantidas por um período pré-especificado de aposentadoria antes de poderem ser exercidas (geralmente 3 a 5 anos, período em que o empregado não pode vender ou transferir as opções), o que não está presente nas opções de ações padrão. O período de opção de uma opção de estoque de empregado pode ser bastante longo (por exemplo, dez anos), o que é mais longo do que as opções de estoque padrão. O período de opção é o período de tempo que o titular tem o direito de comprar ações da corporação. Em quarto lugar, o período de opção de uma opção de estoque de empregado é freqüentemente reduzido no caso de o emprego ser encerrado ou o funcionário morre. As opções de compra de ações dos empregados geralmente são (e muitas vezes obrigadas a ser) concedidas no dinheiro, o que significa que o preço de exercício da opção é igual ao preço de mercado do estoque subjacente no dia da concessão da opção, enquanto uma opção de compra de ações tradicional é emitida fora do dinheiro, o que significa que o preço de exercício da opção excede o preço de mercado do estoque subjacente.
É importante entender que as opções de ações dos empregados são uma forma de compensação. Em vez de ser pago em bônus ou salário, os funcionários renunciam a essas formas de compensação imediata em troca de compensação futura (pelo menos, isso é verdade para opções de ações concedidas em ou fora do dinheiro) que vem de opções de compra de ações. As opções de compra de ações tornaram-se o maior componente de compensação entre executivos seniores em grandes empresas de capital aberto na América do Norte.
O que é o tratamento fiscal canadense das opções de estoque?
Em comparação com a maioria dos países, a tributação da renda pessoal das opções de ações dos empregados no Canadá é notavelmente menos complexa e mais generosa da perspectiva do empregado. Desde 1972, todas as opções de ações dos empregados compartilham o mesmo tratamento fiscal geral em dois aspectos.
Ao contrário de outras receitas de emprego (por exemplo, salário anual ou receita de bônus), que é tributável no ano em que é recebido, não há conseqüências fiscais quando as opções de compra de ações são outorgadas ou quando elas são adquiridas. Em vez disso, de acordo com a subseção 7 (1) da ITA, um passivo tributário não surge até o ano em que a opção é exercida. O valor que deve ser incluído na receita do emprego após o exercício é igual à diferença entre o valor justo de mercado das ações na data em que a opção é exercida e o preço de exercício. Após a venda das ações adquiridas de acordo com a opção, a diferença entre o produto da alienação da ação e o valor justo de mercado da ação na data em que a opção é exercida é tributada como ganho de capital ou perda de capital, conforme o caso talvez. Nos termos da seção 38 da ITA, a parcela tributável de um ganho de capital ou perda de capital é metade do ganho de capital ou perda de capital.
Para as opções emitidas por uma empresa pública (as opções de ações dos empregados também podem ser emitidas por uma empresa privada com controle canadense ("CCPC") e a história e o tratamento tributário dessas opções diferem daquelas emitidas por uma corporação pública. Não considero a tratamento fiscal das opções emitidas pelas CCPCs nesta postagem no blog), houve duas mudanças tributárias significativas para este tratamento tributário base: as mudanças feitas em 1984 e 2000. A dedução da opção de estoque do empregado está relacionada à mudança de 1984.
A fim de encorajar o uso de opções conservadas em estoque como mecanismo de compensação, o orçamento federal de 1984 introduziu o parágrafo 110 (1) (d) da ITA. De acordo com o parágrafo 110 (1) (d), se uma empresa pública canadense conceder opções de compra de ações a um empregado e o preço de exercício é pelo menos igual ao valor justo de mercado da ação subjacente no dia da opção concedida, o empregado que recebe as opções podem deduzir 50% do benefício da opção de compra de ações. A aplicação da dedução significa que o benefício de renda obtido das opções de compra de ações é tributado na mesma taxa que os ganhos de capital (e, portanto, a uma taxa menor do que a aplicável ao lucro ordinário).
Motivar a mudança de imposto federal de 1984 foi o desejo de "incentivar o uso mais amplo de planos de opções de ações para empregados" (Plano de Orçamento de 1984, p.7). As opções de compra de ações dos empregados geralmente são consideradas como auxiliando no alinhamento dos incentivos dos executivos da empresa e dos trabalhadores com os dos acionistas da empresa. Ao alinhar os incentivos dos funcionários com os acionistas, os funcionários têm interesse em aumentar o valor de sua empresa (e, portanto, compartilhar o preço) e devem ser empreendedores e inovadores para fazê-lo. (Esta é realmente a motivação exata para Gorded Gekko's Greed is Good Speech). Ao aumentar a produtividade e, finalmente, o crescimento de sua empresa, a esperança seria para maiores taxas globais de crescimento econômico e prosperidade.
Isso é bastante técnico, então eu acho que um exemplo seria útil. O Empregado A (provavelmente um CEO ou VP) é empregado em uma empresa de capital aberto no Canadá e é o destinatário de uma concessão de opção para 100.000 ações. A concessão é datada como tendo sido feita no dia 1 de janeiro, quando o preço da ação foi de US $ 15 e isso é definido como o preço de exercício. Suponha que o indivíduo enfrenta uma taxa de imposto marginal federal e provincial combinado de 45% e suponha que as opções se ganhem após um ano, o que significa que o empregado deve manter as opções por pelo menos um ano.
No dia 2 de janeiro, no ano seguinte, o empregado opta por exercer essas opções assim que expirar o período de aquisição. O estoque da empresa agora está sendo comercializado em US $ 20. O empregado exerce 100.000 opções e vende as ações obtidas no exercício no mesmo dia (mais de 90 por cento das opções de compra de ações de executivos são exercidas e vendidas no mesmo dia), que foram concedidas com um preço especificado (exercício) de US $ 15. As ações exercidas são avaliadas em US $ 1,5 milhão (100.000 opções a US $ 15 por ação) e a venda é avaliada em US $ 2 milhões (100.000 opções com US $ 20 por ação). Ou seja, o empregado paga US $ 1,5 milhão por ações que eles imediatamente vendem por US $ 2 milhões. O empregado obtém um benefício de renda do emprego avaliado na diferença desses dois montantes, que é de US $ 500.000.
Se os $ 500,000 foram tributados, como deve ser porque é um rendimento, o empregado pagaria US $ 225,000 em impostos, deixando-a com a receita fiscal após as opções de compra de US $ 275,000. Mas por causa da dedução especial, ela só paga imposto sobre US $ 250.000 do benefício de renda por um total de US $ 112.500 pago em imposto. Ou seja, com a dedução especial, o empregado paga US $ 112.500 menos em impostos do que de outra forma.
Vamos ficar claros: este $ 500,000 não é um ganho de capital. Um ganho de capital só se acumula se as ações forem compradas e mantidas porque existe um elemento de risco associado à detenção das ações. Ao comprar e vender as ações no mesmo dia, o funcionário está simplesmente percebendo o benefício de renda que tinha sido anexado às opções de compra de ações premiadas. É simplesmente compensação de emprego diferida.
Temos muitas formas de renda de emprego diferido, principalmente renda de emprego baseada em desempenho que são tributados como receita regular. Portanto, não é a presença do diferimento que dita este tratamento especial.
A mudança de imposto mudou?
A intenção de 110 (1) (d) era incentivar o uso de planos de opção de estoque de empregados para promover o crescimento econômico e a prosperidade. Isso fez isso?
Primeiro, a visão de que as opções de estoque de funcionários geram produtividade não é uma visão que ainda é amplamente realizada. Não há evidências reais de que as opções de estoque de empregados realmente tenham qualquer efeito discernível sobre a produtividade dos funcionários. Por exemplo, Ittner, Lambert e Larcker (2003) são incapazes de mostrar que o rápido crescimento das empresas deve-se ao fato de os funcionários trabalharem mais e mais de forma inovadora. Oyer e Schaefer (2005) demonstram que os prêmios de opção para funcionários não executivos não são apenas pequenos demais para fornecer incentivos, mas que poucos desses funcionários de nível inferior possuem a autoridade necessária para tomar decisões e afetar as mudanças necessárias para aumentar consideravelmente produtividade.
Em segundo lugar, embora saibamos que os planos de opções de ações decolaram nos anos 80 e 90, não há motivo para pensar que isso se deveu à dedução. Por quê?
Este regime fiscal favorece o destinatário, o empregado, e não o fornecedor, a empresa. Não proporciona um impulso direto para que uma empresa crie planos de opções de ações para funcionários ou aumente o fornecimento de opções de compra de ações disponíveis sob esses planos, que era a intenção da mudança. No entanto, assumindo a existência de um plano de opção de compra de ações, aumenta o valor pós-imposto das opções de compra de ações para o empregado, particularmente quando comparado com a renda salarial e salarial, e pode levar a um aumento de participação dos funcionários. O uso de opções de estoque de empregados nos Estados Unidos aumentou a uma taxa muito mais rápida e aumentou para um nível muito maior do que no Canadá, apesar de uma preferência fiscal mais limitada nos Estados Unidos. O tipo de opção de compra de ações mais comum nos Estados Unidos é uma opção de estoque não qualificada (NSO), que representa mais de 95% de todas as opções de estoque de empregado nos Estados Unidos (Hall e Liebman, 2000), e estas são tributado como renda ordinária. Muitas vezes, afirma-se que o principal motor de uso de NSOs como componente da remuneração dos funcionários foi a capacidade da empresa emissora de deduzir a despesa, mesmo que a empresa não esteja em bolso (Malwani, 2003, p.1231). As empresas canadenses não são permitidas tal dedução. O uso de opções de estoque de empregados em toda a América do Norte, particularmente nas empresas de TIC, está altamente correlacionado com os grandes aumentos no mercado de ações durante a década de 1990. Durante esse período, os destinatários poderiam esperar mais do que compensar os salários mais altos que teriam obtido sem o plano de opção, enquanto os empregadores reduziram seus custos de remuneração, o que é um sorteio particular para empresas com receitas limitadas ou negativas, como muitas empresas de TIC no momento.
Consequências não-intencionais.
Seção 110 (1) (d) recompensa as práticas de manipulação de opções, práticas que têm demonstrado ter sido generalizadas pelo menos nos EUA. Para que um indivíduo qualifique para a dedução, a opção de compra de ações do empregado deve ser concedida de tal forma que o preço de exercício seja pelo menos igual ao valor justo de mercado da ação subjacente no dia em que a opção foi outorgada. Isto é, se o estoque for negociado em US $ 15 no dia da concessão da opção, o preço de exercício da opção de compra de ações deve ser igual ou superior a US $ 15. Ou seja, existe uma vantagem fiscal clara para opções de ações que são concedidas não-em-dinheiro ou, pelo menos, relatadas como tal.
Backdating é o ato de usar a retrospectiva para selecionar uma data para uma outorga de opção de estoque depois que essa data ocorreu e, em seguida, reivindicando ter concedido as opções naquela data anterior, para tirar proveito do desempenho do preço histórico das ações de uma empresa. Na prática, isso envolveria olhar para trás para encontrar um ponto baixo local para o estoque subjacente em relação ao preço das ações do dia atual e escolher esse ponto baixo como a data de concessão da opção. Portanto, o ato de informar as opções que são concedidas no dinheiro como não sendo in-the-money (ou seja, backdating) é um ato de evasão fiscal no Canadá. No contexto das opções de estoque de empregados, o Canadá desenvolveu um sistema que recompensa comportamentos arriscados e fraudulentos.
O backdating das opções tornou-se uma questão política significativa devido à sua suspeita de prevalência. A pesquisa dos EUA mostrou que o backdating era bastante prevalente (por exemplo, Lie, 2005; Heron & Lie, 2007). Algumas estimativas indicam que cerca de 20% das concessões de opções de ações executivas parecem ter sido retroactuadas (Heron, Lie e Perry 2007, página 22) e pelo menos 30% das empresas que concederam opções aos executivos parecem ter manipulado um ou mais de seus subsídios (Heron & amp; Lie, 2009). Além disso, cerca de 200 empresas (alguns canadenses) foram investigadas pela SEC e pelo Departamento de Justiça dos EUA (Collins, Gong, e Li, 2009, p. 403), muitas empresas tiveram que reafirmar ganhos, uma série de empresas os executivos foram forçados a demitir-se depois de admitir opções de backdating, e investigações criminais foram lançadas contra vários insiders chave.
Apesar desses dados, apenas uma empresa canadense sofreu uma investigação que resultou em informações que a CRA usou para reavaliar alguns funcionários que exerceram prêmios de opções de ações suspeitas. Além disso, pelo menos quatro outras empresas canadenses anunciaram silenciosamente que encontraram práticas consistentes com backdating, mas não está claro se isso resultou em que seus funcionários foram reavaliados pela CRA.
Perguntas para o NDP.
As opções de compra de ações dos empregados são uma forma de compensação executiva pobre e, de fato, perversa. O tratamento fiscal preferencial das opções apenas agrava esse problema. Ao se livrar da dedução, estamos eliminando essa lacuna fiscal que desproporcionalmente beneficia a elite rica e recompensa o comportamento fraudulento.
Mas a eliminação da dedução prevista no parágrafo 110 (1) (d) não é o fim desta questão. Duas questões que permanecem são:
quando o benefício fiscal das opções de ações deve ser reportado e se o empregador deve ser permitido uma dedução compensatória que atualmente não é permitida no Canadá por causa da presença de 110 (1) (d)
Ambas as questões precisam ser abordadas pelo NDP em sua política e não as vi discutidas.
Poderíamos procurar o tratamento contábil das opções de compra de ações para um caminho a seguir para a tributação das opções de compra de ações. Até recentemente, as empresas canadenses e norte-americanas não precisavam reconhecer uma despesa de compensação para opções de compra de ações que eram concedidas não-em-dinheiro e não estavam baseadas em desempenho porque as opções poderiam ser contabilizadas pelo uso do método do valor intrínseco. O valor intrínseco de uma opção de compra de ações é o valor pelo qual o preço do estoque subjacente excede o preço de exercício na data da concessão. Desde que a opção foi concedida não-em-dinheiro, não tinha valor intrínseco. Quando as opções foram concedidas no dinheiro, o valor intrínseco das opções na data de outorga deve ser amortizado durante o período de aquisição de opções. Portanto, as empresas que favoreciam a compensação sob a forma de opções de ações não-em-dinheiro (ou que menos que foram relatadas como não-no-dinheiro) sobre a remuneração em dinheiro relataram maior renda contábil.
Em 1995, o Conselho de Normas de Contabilidade Financeira dos EUA (FASB) emitiu uma declaração incentivando, mas não exigindo que as empresas usassem o método do valor justo. O método do valor justo exige que as opções de compra de ações sejam contabilizadas com base em seu valor de mercado justo no momento da emissão (e amortizadas durante o período de aquisição), mesmo que as opções não estejam dentro do dinheiro. Os modelos de preços de opções, como um modelo Black-Scholes ou Binomial modificado, podem ser usados para determinar o valor justo de mercado das opções na data da concessão. Um movimento não obrigatório semelhante foi feito pelo Instituto Canadense de Contadores Públicos (CICA) no final de 2001. No entanto, no período após escândalos corporativos como a Enron, tanto o Canadá como os EUA fizeram o método do valor justo obrigatório. No Canadá, as empresas foram obrigadas a utilizar o método do valor justo para os períodos financeiros iniciados em ou após 1º de janeiro de 2004, enquanto a regra dos Estados Unidos se aplica aos períodos financeiros que começam em ou após 15 de junho de 2005.
Eu não acho que seria inadequado para o tratamento tributário das opções combinar o tratamento contábil atual: isto é, taxar as opções de concessão. Uma vez que o rendimento do emprego é tributado numa base recebida e não ganho, um empregado não deve ser obrigado a incluir um montante na receita antes de ter um direito legal incondicional de exercer as opções: isto é, quando as opções forem t. No dia em que as opções são adquiridas, o empregado realmente recebe algo de valor; eles têm o direito legal incondicional a esse rendimento, tornando o tempo de aquisição de direitos apropriado para a tributação. Como você valoriza as opções quando elas se entregam? Os modelos de preços de opções são agora suficientemente robustos para poder determinar o valor de uma opção naquele momento com um grau razoável de precisão.
Com respeito à dedução corporativa, é importante lembrar que a remuneração dos funcionários é um custo incorrido pela empresa e a seção 110 (1) (d) foi utilizada em vez da dedução da empresa. Se 110 (1) (d) for revogado, o empregador deve, em vez disso, ser autorizado a tomar a dedução e que essa dedução seja incorrida ao mesmo tempo e pelo mesmo montante que a responsabilidade fiscal do empregado.
A questão final que me resta é quando os decisores políticos, os reguladores de valores mobiliários ou a ARC reconhecerão a importância da questão retroativa e iniciará investigações sobre essa prática e exigirão o reembolso dos impostos devidos como resultado deste comportamento fraudulento. Os empregados que recebem opções de ações retroativas devem ser reavaliados não só para negar qualquer dedução reivindicada nos termos do parágrafo 110 (1) (d), mas também para incluir o benefício de opção de compra integral em um ano anterior ao que o trabalhador reportou o benefício para o imposto propósitos. Essa reavaliação também inclui interesse, composto diariamente em uma taxa relativamente alta. Além disso, se o executivo soubesse do atraso, ele ou ela pode estar sujeito a penalidades de negligência grave e poderia até ser acusado de evasão fiscal. É hora de chegar a sério sobre esta questão, mesmo que as práticas estejam no passado (uma reclamação que eu duvido).
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7 pensamentos sobre & ldquo; Revogando a Dedução de Opção de Estoque de Empregados e Perguntas Não Respondidas & rdquo;
Por que (exceto razões cabalísticas) são pessoas do dinheiro tão apaixonadas por "poderosos" e "# 8201; transações & amp; datas. Durante o ano fiscal, eu compro ações por somas mostradas na confirmação dos corretores, para um total de $ X; Durante o mesmo período, eu vendo estoque para um total de $ Y. Isso me dá (pelo menos, em linguagem simples) uma adição à minha renda desse ano de $ (Y-X). No tempo de imposto, então declaro obedientemente uma renda total de $ Z conforme comprovado por confirmações, talões de pagamento, etc., no qual pago imposto de acordo com a escala prevalecente. Por que tem que ser mais complicado? O que importa que meu empregador tenha me dado um bom negócio? Ou que eu poderia ter feito de forma diferente & amp; fez mais (ou menos)?
O ponto sobre dedutibilidade é bom e um que é completamente perdido na proposta do NDP. Eles estão contando com a eliminação do tratamento favorável sob 110 (1) (d) para aumentar a receita. ESTÁ BEM. Mas, quão realista é essa suposição?
Se eles permitem a dedução da opção de estoque # 8220; despesas & # 8221; então, com toda a probabilidade, a receita fiscal adicional cobrada dos empregados será compensada pelo valor da nova dedução ao empregador. De fato, uma vez que a taxa de imposto sobre as sociedades geralmente é superior a 50% da taxa de imposto individual marginal superior (embora a mudança dessas em algumas províncias), isso poderia ser realmente um perdedor de receita para os governos federal (e provincial). Perversamente (pelo menos para uma proposta do NDP), seria uma mudança que aumentaria os impostos sobre os empregados (admitida a variedade de renda alta), mas reduziria os impostos sobre seus empregadores corporativos.
Por outro lado, se eles não tiverem a dedutibilidade da opção de estoque # 8220; despesas & # 8221; (de acordo com o esquema geral do ato de que a emissão de ações não é uma despesa & # 8201;), as opções de ações serão substituídas por outras formas de compensação vinculada a equivalentes de caixa (direitos de valorização de ações, planos de ações fantasmas, planos de ações diferidos, etc.), onde os custos são dedutíveis para o empregador mesmo que o tratamento seja menos favorável para os funcionários. Novamente, não é claro que tal mudança seria, na net, um aumento de receita para o governo federal ou provincial.
Eu sou bastante agnóstico sobre os méritos do tratamento atual das opções de estoque (e reconheço que argumentos razoáveis podem ser feitos de qualquer maneira), mas se o NDP quiser mudar esse tratamento, eles precisam ser realistas sobre quais as prováveis respostas são e as implicações que essa resposta terá nas receitas.
As opções de compra de ações já estão sendo substituídas por UREs que são preferenciais dos acionistas e da corporação.
[E # 8230;] (com algumas condições) para tratamento fiscal especial de sua compensação. Lindsay Tedds escreveu um grande histórico sobre a tributação das opções de ações dos empregados. Eu vou assumir que você já leu essa peça e ignora os rudimentos técnicos que [& # 8230;]
Você se contradiz neste artigo.
& # 8220; Uma ganho de capital só se acumula se as ações forem compradas e mantidas porque existe um elemento de risco associado à retenção das ações. & # 8221;
Em vez de ser pago em bônus ou salário, os funcionários renunciam a essas formas de compensação imediata em troca de compensação futura e # 8221;
Ao renunciar ao salário, os funcionários que obtêm opções arriscam o salário garantido com a expectativa de que os preços das ações aumentem antes que suas opções expirem. Se o preço das ações não aumentar antes que as opções expirem, os funcionários ficam com NADA. Portanto, o elemento de risco existe por sacraficing salário garantido.
A remuneração diferida não é um ganho de capital.
[E # 8230;] (com algumas condições) para tratamento fiscal especial de sua compensação. Lindsay Tedds escreveu um grande histórico sobre a tributação das opções de ações dos empregados. Eu vou assumir que você já leu essa peça e ignora os rudimentos técnicos que [& # 8230;]
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Administrar opções de ações pode ser um desafio para a folha de pagamento, particularmente quando as pessoas em questão não são mais funcionários e não há outros ganhos para fazer deduções de origem. Esses desafios aumentaram depois que os requisitos de dedução da fonte de imposto de renda relacionados mudaram em 2010. Agora que alguns anos se passaram, seria interessante descobrir como os empregadores compatíveis estão com as novas regras.
Primeiro, vamos esclarecer que, por "opções de compra de ações", não significamos planos de benefícios estruturados como um bônus em dinheiro com base no valor das ações da empresa, sem que as ações sejam outorgadas ou as ações sejam emitidas. Os pagamentos em dinheiro feitos sob esse plano de "opção de estoque fantasma" são bônus, simples e simples, e estão sujeitos à mesma fonte de dedução e relatórios como salário ou salários regulares.
Uma "opção" é um direito de ação legal vinculativo para comprar ações a um preço fixo, independentemente de esse direito ser ou não exercido. Por exemplo, as consequências dos benefícios tributáveis das opções de entrega de volta para um empregador, por pagamento em dinheiro, são as mesmas que se essas opções tivessem sido convertidas em ações. Os planos de "opção de compra de ações" também incluem aqueles em que os empregados adquirem ações diretamente, sem o passo intermediário de uma opção.
Observe que a CRA agora usa o termo "opção de segurança" para descrever as opções de compra de ações, onde o termo "segurança" significa substituição dos termos mais comuns "ação", "estoque" ou "patrimônio".
O principal desafio na administração de opções de estoque é a lacuna - que pode ser medida em anos - entre os eventos que devem ser gerenciados:
Concedendo opções de empregados para adquirir um número específico de ações a um preço específico; Essas opções são exercidas ou as ações são adquiridas diretamente; e os funcionários que descartam suas opções ou ações para o empregador ou uma terceira parte.
Simplesmente criar um plano segundo o qual os funcionários podem receber opções ou adquirir ações não é algo que desencadeia um benefício tributável. Da mesma forma, a concessão de opções reais para a futura compra de ações não desencadeia um benefício tributável. Em vez disso, a regra geral é que um benefício tributável ocorre quando os funcionários adquirem ações ou descartam opções de compra de ações. Quando o empregador é uma Corporação privada com controle canadense (CCPC), esta regra muda para ações emitidas - um benefício tributável só é reconhecido quando os empregados vendem ou de outra forma descartam ações. A distinção entre os benefícios do CCPC e não CCPC está bem descrita no T4130, guia de Benefícios e Subsídios Tributários do CRA, por isso não repetiremos essa descrição aqui.
O fosso potencial entre as opções de tempo é concedido eo compartilhamento de tempo é adquirido ou descartado, se o empregador fosse um CCPC, significa que as pessoas podem não ser mais funcionários. Como isso afeta as deduções e relatórios de fontes exigidas?
Para fins de imposto de renda, as regras de dedução de origem mudaram no orçamento federal de 2010. A partir desse orçamento, os benefícios tributáveis das opções de ações são considerados pagamentos em dinheiro aos empregados. As intenções explícitas do governo, conforme indicado nos documentos do orçamento de 2010, eram que os empregadores fossem obrigados a remeter o imposto sobre o rendimento relacionado quando os empregados incorreram em um benefício tributável relacionado a opções de ações e compras de ações. Em outras palavras, mesmo que não haja outros ganhos ou dinheiro, os empregadores devem remeter as deduções da fonte do imposto de renda calculadas sobre os benefícios das opções de ações dos empregados. Presumivelmente, os empregadores que honram essa obrigação não são apenas de bolso e têm o direito de recuperar qualquer remessa dos antigos funcionários envolvidos.
No entanto, existem exceções a este requisito de remessa. Primeiro, este requisito não se aplica quando os empregadores são um CCPC, onde as ações são apenas tributadas no ano de alienação ou venda. Em segundo lugar, os empregadores não são obrigados a tratar os benefícios das opções de ações como um pagamento em dinheiro:
Para o benefício tributável relacionado às opções de compra de ações realizadas no momento da morte do empregado; Pelo montante de qualquer dedução disponível para o empregado, para ações não CCPC; Pelo montante de qualquer dedução disponível quando os funcionários doam parte ou todas as suas opções de compra de ações para uma instituição de caridade.
Para as duas últimas balas, os empregadores só são obrigados a remeter o imposto de renda líquido devido após a aplicação dos valores de dedução disponíveis. Por exemplo, se o benefício tributável bruto fosse de US $ 50.000 e a dedução correspondente fosse de US $ 25.000, os empregadores só seriam obrigados a remeter o imposto de renda devido nos restantes US $ 25.000. No entanto, os $ 50,000 completos devem ser incluídos na T4 Box 14.
Para fins de CPP, o valor do benefício tributável bruto é um lucro a aposentadoria. Este status não muda, se, no momento em que o benefício tributável é reconhecido, a pessoa não está mais em uma relação de trabalho com o empregador em questão. Além disso, é o benefício bruto tributável que é pensionable. Nenhuma das deduções acima que reduzem o lucro tributável é levada em consideração para fins de CPP. Em outras palavras, para o benefício de US $ 50.000 acima, as contribuições do CPP são devidas no valor total (até os máximos de YTD aplicáveis), não os $ 25.000 líquidos.
Para propósitos da AE, uma vez que são não monetários, os benefícios das opções de ações não são lucros assumíveis e não é necessário um relatório do ROE.
Na prática, não está claro o que a CRA espera quando os benefícios das opções de ações são fornecidos a ex-funcionários e não há outros ganhos para fazer as deduções de fontes necessárias. Antes da alteração do orçamento de 2010, o CRA aceitou que os empregadores não eram obrigados a reter e remeter quando a única receita de emprego eram benefícios tributáveis. Não está claro como esta alteração do orçamento de 2010 afetou a posição administrativa da CRA.
Os benefícios tributáveis das opções de compra são T4 reportáveis, mesmo para os benefícios que são tributáveis pelo rendimento em anos em que, de outra forma, não existe uma relação de trabalho. Isso significa que o valor bruto de quaisquer benefícios de opção de estoque deve sempre ser relatado em T4 Caixas 14 e 26, mesmo para ex-funcionários. Se nenhuma dedução da fonte do CPP for tomada e nenhuma contribuição correspondente do empregador for relatada no Resumo T4, presumivelmente um relatório PIER mostraria que ambos os lados dessas contribuições do CPP são devidos.
A tributação das opções de compra de ações.
A tributação das opções de compra de ações.
Como estratégia de incentivo, você pode oferecer aos seus funcionários o direito de adquirir ações em sua empresa a um preço fixo por um período limitado. Normalmente, as ações valerão mais do que o preço de compra no momento em que o empregado exercer a opção.
Por exemplo, você fornece um dos seus principais funcionários com a opção de comprar 1.000 ações da empresa em US $ 5 cada. Este é o valor de mercado justo estimado (FMV) por ação no momento em que a opção é concedida. Quando o preço das ações aumenta para US $ 10, seu empregado exerce sua opção de comprar as ações por US $ 5.000. Como seu valor atual é de US $ 10.000, ele tem um lucro de US $ 5.000.
Como o benefício é tributado?
As consequências do imposto sobre o rendimento do exercício da opção dependem de se a empresa que concede a opção é uma empresa privada controlada pelo Canadá (CCPC), o período de tempo que o empregado detém as ações antes de eventualmente vendê-las e se o funcionário lida com o comprimento do braço com a corporação.
Se a empresa for um CCPC, não haverá conseqüências de imposto de renda até que o empregado disponha das ações, desde que o empregado não esteja relacionado aos acionistas controladores da empresa. Em geral, a diferença entre o FMV das ações no momento em que a opção foi exercida e o preço da opção (ou seja, US $ 5 por ação em nosso exemplo) serão tributados como receita de emprego no ano em que as ações são vendidas. O empregado pode exigir uma dedução do lucro tributável igual à metade deste valor, se certas condições forem atendidas. A metade da diferença entre o preço de venda final e o prazo de validade das ações na data em que a opção foi exercida será reportada como ganho de capital tributável ou perda de capital permitida.
Exemplo: em 2013, sua empresa, uma CCPC, ofereceu a vários de seus funcionários seniores a opção de comprar 1.000 ações na empresa por US $ 10 cada. Em 2015, estima-se que o valor do estoque tenha dobrado. Vários dos funcionários decidem exercer suas opções. Até 2016, o valor do estoque duplicou novamente para US $ 40 por ação, e alguns dos funcionários decidem vender suas ações. Uma vez que a empresa era uma CCPC no momento em que a opção foi concedida, não há benefício tributável até que as ações sejam vendidas em 2016. Assume-se que as condições para a dedução de 50% são satisfeitas. O benefício é calculado da seguinte forma:
E se o estoque declinar em valor?
No exemplo numérico acima, o valor do estoque aumentou entre o tempo que o estoque foi adquirido e o tempo que foi vendido. Mas o que aconteceria se o valor da ação diminuísse para US $ 10 no momento da venda em 2016? Nesse caso, o empregado reportaria uma inclusão de renda líquida de US $ 5.000 e uma perda de capital de US $ 10.000 ($ 5.000 perdas de capital permitidas). Infelizmente, enquanto a inclusão de renda é oferecida pelo mesmo tratamento tributário como um ganho de capital, não é realmente um ganho de capital. É tributado como renda do emprego. Como resultado, a perda de capital realizada em 2016 não pode ser usada para compensar a inclusão de renda resultante do benefício tributável.
Qualquer pessoa em circunstâncias financeiras difíceis como resultado dessas regras deve entrar em contato com o escritório local dos Serviços Tributários da CRA para determinar se os acordos de pagamento especiais podem ser feitos.
Opções de ações da empresa pública.
As regras são diferentes quando a empresa que concede a opção é uma empresa pública. A regra geral é que o empregado deve denunciar um benefício de emprego tributável no ano em que a opção é exercida. Este benefício é igual ao valor pelo qual o FMV das ações (no momento em que a opção é exercida) excede o preço da opção pago pelas ações. Quando determinadas condições são atendidas, é permitida uma dedução igual à metade do benefício tributável.
Para opções exercidas antes das 4:00 p. m. EST em 4 de março de 2010, funcionários elegíveis de empresas públicas poderiam optar por diferir a tributação sobre o benefício de emprego tributável resultante (sujeito a um limite de aquisição anual de US $ 100.000). No entanto, as opções da empresa pública exerceram-se após as 4:00 da. m. EST em 4 de março de 2010 já não são elegíveis para o diferimento.
Alguns funcionários que se aproveitaram da eleição de diferimento fiscal tiveram dificuldades financeiras como resultado de uma queda no valor dos valores mobiliários de opção, ao ponto de o valor dos valores mobiliários ser inferior ao passivo de impostos diferidos sobre o benefício da opção de compra de ações subjacente. Uma eleição especial estava disponível para que o passivo tributário sobre o benefício de opção de compra diferido não excedesse o produto de disposição dos valores mobiliários opcionais (dois terços desses recursos para residentes de Quebec), desde que os valores mobiliários fossem alienados após 2010 e antes 2015, e que a eleição foi arquivada na data de vencimento da sua declaração de imposto de renda para o ano da disposição.
Morto por razões fiscais.
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Rejeitando a Dedução de Opção de Estoque de Empregados e Perguntas Não Respondidas.
Como todos sabem, o NDP federal anunciou na sexta-feira que revogaria a dedução das opções de ações dos empregados e reafectaria as poupanças para apoiar os ganhadores de renda baixa e média. Há muito tempo escrevi sobre essa dedução e gostaria de pensar que esta ideia política é fundada, pelo menos em parte, no meu trabalho (trabalho que é articulado com Daniel Sandler, que escreveu o livro sobre capital de risco e incentivos fiscais). Se assim for, isso me faz sentir pelo menos alguém está ouvindo pelo menos uma parte do tempo.
Eu pensei que eu lhe daria algumas informações básicas nesta área e lhe permitirei formar seus próprios pensamentos. Eu certamente entendo que nem todos têm uma boa compreensão sobre esses problemas muito técnicos. Eu voltarei ao básico, então mesmo aqueles de você sem qualquer conhecimento nessa área podem se informar. Como resultado, este será um post longo e é baseado em uma série de trabalhos que eu co-autorizei nesta área.
Além disso, tenho alguma pergunta para o NDP que realmente precisa ser respondida.
O que é uma opção de estoque de empregado?
Uma opção de compra de ações é um instrumento financeiro que fornece ao detentor o direito, mas não a obrigação, de comprar ou vender ações de uma corporação dentro de um prazo determinado a um preço específico, comumente referido como o "preço de exercício".
Existem várias diferenças significativas entre as opções de ações dos empregados e as opções de ações padrão que você pode negociar no mercado aberto.
Ao contrário das opções de ações padrão, as opções de ações dos empregados não são negociadas publicamente em uma bolsa, mas sim são concedidas de acordo com um contrato privado com o conselho de administração ou comissão de remuneração da empresa que atua como escritores da opção e o executivo (funcionário) atuando como titular da opção. As opções de compra de ações dos empregados geralmente devem ser mantidas por um período pré-especificado de aposentadoria antes de poderem ser exercidas (geralmente 3 a 5 anos, período em que o empregado não pode vender ou transferir as opções), o que não está presente nas opções de ações padrão. O período de opção de uma opção de estoque de empregado pode ser bastante longo (por exemplo, dez anos), o que é mais longo do que as opções de estoque padrão. O período de opção é o período de tempo que o titular tem o direito de comprar ações da corporação. Em quarto lugar, o período de opção de uma opção de estoque de empregado é freqüentemente reduzido no caso de o emprego ser encerrado ou o funcionário morre. As opções de compra de ações dos empregados geralmente são (e muitas vezes obrigadas a ser) concedidas no dinheiro, o que significa que o preço de exercício da opção é igual ao preço de mercado do estoque subjacente no dia da concessão da opção, enquanto uma opção de compra de ações tradicional é emitida fora do dinheiro, o que significa que o preço de exercício da opção excede o preço de mercado do estoque subjacente.
É importante entender que as opções de ações dos empregados são uma forma de compensação. Em vez de ser pago em bônus ou salário, os funcionários renunciam a essas formas de compensação imediata em troca de compensação futura (pelo menos, isso é verdade para opções de ações concedidas em ou fora do dinheiro) que vem de opções de compra de ações. As opções de compra de ações tornaram-se o maior componente de compensação entre executivos seniores em grandes empresas de capital aberto na América do Norte.
O que é o tratamento fiscal canadense das opções de estoque?
Em comparação com a maioria dos países, a tributação da renda pessoal das opções de ações dos empregados no Canadá é notavelmente menos complexa e mais generosa da perspectiva do empregado. Desde 1972, todas as opções de ações dos empregados compartilham o mesmo tratamento fiscal geral em dois aspectos.
Ao contrário de outras receitas de emprego (por exemplo, salário anual ou receita de bônus), que é tributável no ano em que é recebido, não há conseqüências fiscais quando as opções de compra de ações são outorgadas ou quando elas são adquiridas. Em vez disso, de acordo com a subseção 7 (1) da ITA, um passivo tributário não surge até o ano em que a opção é exercida. O valor que deve ser incluído na receita do emprego após o exercício é igual à diferença entre o valor justo de mercado das ações na data em que a opção é exercida e o preço de exercício. Após a venda das ações adquiridas de acordo com a opção, a diferença entre o produto da alienação da ação e o valor justo de mercado da ação na data em que a opção é exercida é tributada como ganho de capital ou perda de capital, conforme o caso talvez. Nos termos da seção 38 da ITA, a parcela tributável de um ganho de capital ou perda de capital é metade do ganho de capital ou perda de capital.
Para as opções emitidas por uma empresa pública (as opções de ações dos empregados também podem ser emitidas por uma empresa privada com controle canadense ("CCPC") e a história e o tratamento tributário dessas opções diferem daquelas emitidas por uma corporação pública. Não considero a tratamento fiscal das opções emitidas pelas CCPCs nesta postagem no blog), houve duas mudanças tributárias significativas para este tratamento tributário base: as mudanças feitas em 1984 e 2000. A dedução da opção de estoque do empregado está relacionada à mudança de 1984.
A fim de encorajar o uso de opções conservadas em estoque como mecanismo de compensação, o orçamento federal de 1984 introduziu o parágrafo 110 (1) (d) da ITA. De acordo com o parágrafo 110 (1) (d), se uma empresa pública canadense conceder opções de compra de ações a um empregado e o preço de exercício é pelo menos igual ao valor justo de mercado da ação subjacente no dia da opção concedida, o empregado que recebe as opções podem deduzir 50% do benefício da opção de compra de ações. A aplicação da dedução significa que o benefício de renda obtido das opções de compra de ações é tributado na mesma taxa que os ganhos de capital (e, portanto, a uma taxa menor do que a aplicável ao lucro ordinário).
Motivar a mudança de imposto federal de 1984 foi o desejo de "incentivar o uso mais amplo de planos de opções de ações para empregados" (Plano de Orçamento de 1984, p.7). As opções de compra de ações dos empregados geralmente são consideradas como auxiliando no alinhamento dos incentivos dos executivos da empresa e dos trabalhadores com os dos acionistas da empresa. Ao alinhar os incentivos dos funcionários com os acionistas, os funcionários têm interesse em aumentar o valor de sua empresa (e, portanto, compartilhar o preço) e devem ser empreendedores e inovadores para fazê-lo. (Esta é realmente a motivação exata para Gorded Gekko's Greed is Good Speech). Ao aumentar a produtividade e, finalmente, o crescimento de sua empresa, a esperança seria para maiores taxas globais de crescimento econômico e prosperidade.
Isso é bastante técnico, então eu acho que um exemplo seria útil. O Empregado A (provavelmente um CEO ou VP) é empregado em uma empresa de capital aberto no Canadá e é o destinatário de uma concessão de opção para 100.000 ações. A concessão é datada como tendo sido feita no dia 1 de janeiro, quando o preço da ação foi de US $ 15 e isso é definido como o preço de exercício. Suponha que o indivíduo enfrenta uma taxa de imposto marginal federal e provincial combinado de 45% e suponha que as opções se ganhem após um ano, o que significa que o empregado deve manter as opções por pelo menos um ano.
No dia 2 de janeiro, no ano seguinte, o empregado opta por exercer essas opções assim que expirar o período de aquisição. O estoque da empresa agora está sendo comercializado em US $ 20. O empregado exerce 100.000 opções e vende as ações obtidas no exercício no mesmo dia (mais de 90 por cento das opções de compra de ações de executivos são exercidas e vendidas no mesmo dia), que foram concedidas com um preço especificado (exercício) de US $ 15. As ações exercidas são avaliadas em US $ 1,5 milhão (100.000 opções a US $ 15 por ação) e a venda é avaliada em US $ 2 milhões (100.000 opções com US $ 20 por ação). Ou seja, o empregado paga US $ 1,5 milhão por ações que eles imediatamente vendem por US $ 2 milhões. O empregado obtém um benefício de renda do emprego avaliado na diferença desses dois montantes, que é de US $ 500.000.
Se os $ 500,000 foram tributados, como deve ser porque é um rendimento, o empregado pagaria US $ 225,000 em impostos, deixando-a com a receita fiscal após as opções de compra de US $ 275,000. Mas por causa da dedução especial, ela só paga imposto sobre US $ 250.000 do benefício de renda por um total de US $ 112.500 pago em imposto. Ou seja, com a dedução especial, o empregado paga US $ 112.500 menos em impostos do que de outra forma.
Vamos ficar claros: este $ 500,000 não é um ganho de capital. Um ganho de capital só se acumula se as ações forem compradas e mantidas porque existe um elemento de risco associado à detenção das ações. Ao comprar e vender as ações no mesmo dia, o funcionário está simplesmente percebendo o benefício de renda que tinha sido anexado às opções de compra de ações premiadas. É simplesmente compensação de emprego diferida.
Temos muitas formas de renda de emprego diferido, principalmente renda de emprego baseada em desempenho que são tributados como receita regular. Portanto, não é a presença do diferimento que dita este tratamento especial.
A mudança de imposto mudou?
A intenção de 110 (1) (d) era incentivar o uso de planos de opção de estoque de empregados para promover o crescimento econômico e a prosperidade. Isso fez isso?
Primeiro, a visão de que as opções de estoque de funcionários geram produtividade não é uma visão que ainda é amplamente realizada. Não há evidências reais de que as opções de estoque de empregados realmente tenham qualquer efeito discernível sobre a produtividade dos funcionários. Por exemplo, Ittner, Lambert e Larcker (2003) são incapazes de mostrar que o rápido crescimento das empresas deve-se ao fato de os funcionários trabalharem mais e mais de forma inovadora. Oyer e Schaefer (2005) demonstram que os prêmios de opção para funcionários não executivos não são apenas pequenos demais para fornecer incentivos, mas que poucos desses funcionários de nível inferior possuem a autoridade necessária para tomar decisões e afetar as mudanças necessárias para aumentar consideravelmente produtividade.
Em segundo lugar, embora saibamos que os planos de opções de ações decolaram nos anos 80 e 90, não há motivo para pensar que isso se deveu à dedução. Por quê?
Este regime fiscal favorece o destinatário, o empregado, e não o fornecedor, a empresa. Não proporciona um impulso direto para que uma empresa crie planos de opções de ações para funcionários ou aumente o fornecimento de opções de compra de ações disponíveis sob esses planos, que era a intenção da mudança. No entanto, assumindo a existência de um plano de opção de compra de ações, aumenta o valor pós-imposto das opções de compra de ações para o empregado, particularmente quando comparado com a renda salarial e salarial, e pode levar a um aumento de participação dos funcionários. O uso de opções de estoque de empregados nos Estados Unidos aumentou a uma taxa muito mais rápida e aumentou para um nível muito maior do que no Canadá, apesar de uma preferência fiscal mais limitada nos Estados Unidos. O tipo de opção de compra de ações mais comum nos Estados Unidos é uma opção de estoque não qualificada (NSO), que representa mais de 95% de todas as opções de estoque de empregado nos Estados Unidos (Hall e Liebman, 2000), e estas são tributado como renda ordinária. Muitas vezes, afirma-se que o principal motor de uso de NSOs como componente da remuneração dos funcionários foi a capacidade da empresa emissora de deduzir a despesa, mesmo que a empresa não esteja em bolso (Malwani, 2003, p.1231). As empresas canadenses não são permitidas tal dedução. O uso de opções de estoque de empregados em toda a América do Norte, particularmente nas empresas de TIC, está altamente correlacionado com os grandes aumentos no mercado de ações durante a década de 1990. Durante esse período, os destinatários poderiam esperar mais do que compensar os salários mais altos que teriam obtido sem o plano de opção, enquanto os empregadores reduziram seus custos de remuneração, o que é um sorteio particular para empresas com receitas limitadas ou negativas, como muitas empresas de TIC no momento.
Consequências não-intencionais.
Seção 110 (1) (d) recompensa as práticas de manipulação de opções, práticas que têm demonstrado ter sido generalizadas pelo menos nos EUA. Para que um indivíduo qualifique para a dedução, a opção de compra de ações do empregado deve ser concedida de tal forma que o preço de exercício seja pelo menos igual ao valor justo de mercado da ação subjacente no dia em que a opção foi outorgada. Isto é, se o estoque for negociado em US $ 15 no dia da concessão da opção, o preço de exercício da opção de compra de ações deve ser igual ou superior a US $ 15. Ou seja, existe uma vantagem fiscal clara para opções de ações que são concedidas não-em-dinheiro ou, pelo menos, relatadas como tal.
Backdating é o ato de usar a retrospectiva para selecionar uma data para uma outorga de opção de estoque depois que essa data ocorreu e, em seguida, reivindicando ter concedido as opções naquela data anterior, para tirar proveito do desempenho do preço histórico das ações de uma empresa. Na prática, isso envolveria olhar para trás para encontrar um ponto baixo local para o estoque subjacente em relação ao preço das ações do dia atual e escolher esse ponto baixo como a data de concessão da opção. Portanto, o ato de informar as opções que são concedidas no dinheiro como não sendo in-the-money (ou seja, backdating) é um ato de evasão fiscal no Canadá. No contexto das opções de estoque de empregados, o Canadá desenvolveu um sistema que recompensa comportamentos arriscados e fraudulentos.
O backdating das opções tornou-se uma questão política significativa devido à sua suspeita de prevalência. A pesquisa dos EUA mostrou que o backdating era bastante prevalente (por exemplo, Lie, 2005; Heron & Lie, 2007). Algumas estimativas indicam que cerca de 20% das concessões de opções de ações executivas parecem ter sido retroactuadas (Heron, Lie e Perry 2007, página 22) e pelo menos 30% das empresas que concederam opções aos executivos parecem ter manipulado um ou mais de seus subsídios (Heron & amp; Lie, 2009). Além disso, cerca de 200 empresas (alguns canadenses) foram investigadas pela SEC e pelo Departamento de Justiça dos EUA (Collins, Gong, e Li, 2009, p. 403), muitas empresas tiveram que reafirmar ganhos, uma série de empresas os executivos foram forçados a demitir-se depois de admitir opções de backdating, e investigações criminais foram lançadas contra vários insiders chave.
Apesar desses dados, apenas uma empresa canadense sofreu uma investigação que resultou em informações que a CRA usou para reavaliar alguns funcionários que exerceram prêmios de opções de ações suspeitas. Além disso, pelo menos quatro outras empresas canadenses anunciaram silenciosamente que encontraram práticas consistentes com backdating, mas não está claro se isso resultou em que seus funcionários foram reavaliados pela CRA.
Perguntas para o NDP.
As opções de compra de ações dos empregados são uma forma de compensação executiva pobre e, de fato, perversa. O tratamento fiscal preferencial das opções apenas agrava esse problema. Ao se livrar da dedução, estamos eliminando essa lacuna fiscal que desproporcionalmente beneficia a elite rica e recompensa o comportamento fraudulento.
Mas a eliminação da dedução prevista no parágrafo 110 (1) (d) não é o fim desta questão. Duas questões que permanecem são:
quando o benefício fiscal das opções de ações deve ser reportado e se o empregador deve ser permitido uma dedução compensatória que atualmente não é permitida no Canadá por causa da presença de 110 (1) (d)
Ambas as questões precisam ser abordadas pelo NDP em sua política e não as vi discutidas.
Poderíamos procurar o tratamento contábil das opções de compra de ações para um caminho a seguir para a tributação das opções de compra de ações. Até recentemente, as empresas canadenses e norte-americanas não precisavam reconhecer uma despesa de compensação para opções de compra de ações que eram concedidas não-em-dinheiro e não estavam baseadas em desempenho porque as opções poderiam ser contabilizadas pelo uso do método do valor intrínseco. O valor intrínseco de uma opção de compra de ações é o valor pelo qual o preço do estoque subjacente excede o preço de exercício na data da concessão. Desde que a opção foi concedida não-em-dinheiro, não tinha valor intrínseco. Quando as opções foram concedidas no dinheiro, o valor intrínseco das opções na data de outorga deve ser amortizado durante o período de aquisição de opções. Portanto, as empresas que favoreciam a compensação sob a forma de opções de ações não-em-dinheiro (ou que menos que foram relatadas como não-no-dinheiro) sobre a remuneração em dinheiro relataram maior renda contábil.
Em 1995, o Conselho de Normas de Contabilidade Financeira dos EUA (FASB) emitiu uma declaração incentivando, mas não exigindo que as empresas usassem o método do valor justo. O método do valor justo exige que as opções de compra de ações sejam contabilizadas com base em seu valor de mercado justo no momento da emissão (e amortizadas durante o período de aquisição), mesmo que as opções não estejam dentro do dinheiro. Os modelos de preços de opções, como um modelo Black-Scholes ou Binomial modificado, podem ser usados para determinar o valor justo de mercado das opções na data da concessão. Um movimento não obrigatório semelhante foi feito pelo Instituto Canadense de Contadores Públicos (CICA) no final de 2001. No entanto, no período após escândalos corporativos como a Enron, tanto o Canadá como os EUA fizeram o método do valor justo obrigatório. No Canadá, as empresas foram obrigadas a utilizar o método do valor justo para os períodos financeiros iniciados em ou após 1º de janeiro de 2004, enquanto a regra dos Estados Unidos se aplica aos períodos financeiros que começam em ou após 15 de junho de 2005.
Eu não acho que seria inadequado para o tratamento tributário das opções combinar o tratamento contábil atual: isto é, taxar as opções de concessão. Uma vez que o rendimento do emprego é tributado numa base recebida e não ganho, um empregado não deve ser obrigado a incluir um montante na receita antes de ter um direito legal incondicional de exercer as opções: isto é, quando as opções forem t. No dia em que as opções são adquiridas, o empregado realmente recebe algo de valor; eles têm o direito legal incondicional a esse rendimento, tornando o tempo de aquisição de direitos apropriado para a tributação. Como você valoriza as opções quando elas se entregam? Os modelos de preços de opções são agora suficientemente robustos para poder determinar o valor de uma opção naquele momento com um grau razoável de precisão.
Com respeito à dedução corporativa, é importante lembrar que a remuneração dos funcionários é um custo incorrido pela empresa e a seção 110 (1) (d) foi utilizada em vez da dedução da empresa. Se 110 (1) (d) for revogado, o empregador deve, em vez disso, ser autorizado a tomar a dedução e que essa dedução seja incorrida ao mesmo tempo e pelo mesmo montante que a responsabilidade fiscal do empregado.
A questão final que me resta é quando os decisores políticos, os reguladores de valores mobiliários ou a ARC reconhecerão a importância da questão retroativa e iniciará investigações sobre essa prática e exigirão o reembolso dos impostos devidos como resultado deste comportamento fraudulento. Os empregados que recebem opções de ações retroativas devem ser reavaliados não só para negar qualquer dedução reivindicada nos termos do parágrafo 110 (1) (d), mas também para incluir o benefício de opção de compra integral em um ano anterior ao que o trabalhador reportou o benefício para o imposto propósitos. Essa reavaliação também inclui interesse, composto diariamente em uma taxa relativamente alta. Além disso, se o executivo soubesse do atraso, ele ou ela pode estar sujeito a penalidades de negligência grave e poderia até ser acusado de evasão fiscal. É hora de chegar a sério sobre esta questão, mesmo que as práticas estejam no passado (uma reclamação que eu duvido).
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7 pensamentos sobre & ldquo; Revogando a Dedução de Opção de Estoque de Empregados e Perguntas Não Respondidas & rdquo;
Por que (exceto razões cabalísticas) são pessoas do dinheiro tão apaixonadas por "poderosos" e "# 8201; transações & amp; datas. Durante o ano fiscal, eu compro ações por somas mostradas na confirmação dos corretores, para um total de $ X; Durante o mesmo período, eu vendo estoque para um total de $ Y. Isso me dá (pelo menos, em linguagem simples) uma adição à minha renda desse ano de $ (Y-X). No tempo de imposto, então declaro obedientemente uma renda total de $ Z conforme comprovado por confirmações, talões de pagamento, etc., no qual pago imposto de acordo com a escala prevalecente. Por que tem que ser mais complicado? O que importa que meu empregador tenha me dado um bom negócio? Ou que eu poderia ter feito de forma diferente & amp; fez mais (ou menos)?
O ponto sobre dedutibilidade é bom e um que é completamente perdido na proposta do NDP. Eles estão contando com a eliminação do tratamento favorável sob 110 (1) (d) para aumentar a receita. ESTÁ BEM. Mas, quão realista é essa suposição?
Se eles permitem a dedução da opção de estoque # 8220; despesas & # 8221; então, com toda a probabilidade, a receita fiscal adicional cobrada dos empregados será compensada pelo valor da nova dedução ao empregador. De fato, uma vez que a taxa de imposto sobre as sociedades geralmente é superior a 50% da taxa de imposto individual marginal superior (embora a mudança dessas em algumas províncias), isso poderia ser realmente um perdedor de receita para os governos federal (e provincial). Perversamente (pelo menos para uma proposta do NDP), seria uma mudança que aumentaria os impostos sobre os empregados (admitida a variedade de renda alta), mas reduziria os impostos sobre seus empregadores corporativos.
Por outro lado, se eles não tiverem a dedutibilidade da opção de estoque # 8220; despesas & # 8221; (de acordo com o esquema geral do ato de que a emissão de ações não é uma despesa & # 8201;), as opções de ações serão substituídas por outras formas de compensação vinculada a equivalentes de caixa (direitos de valorização de ações, planos de ações fantasmas, planos de ações diferidos, etc.), onde os custos são dedutíveis para o empregador mesmo que o tratamento seja menos favorável para os funcionários. Novamente, não é claro que tal mudança seria, na net, um aumento de receita para o governo federal ou provincial.
Eu sou bastante agnóstico sobre os méritos do tratamento atual das opções de estoque (e reconheço que argumentos razoáveis podem ser feitos de qualquer maneira), mas se o NDP quiser mudar esse tratamento, eles precisam ser realistas sobre quais as prováveis respostas são e as implicações que essa resposta terá nas receitas.
As opções de compra de ações já estão sendo substituídas por UREs que são preferenciais dos acionistas e da corporação.
[E # 8230;] (com algumas condições) para tratamento fiscal especial de sua compensação. Lindsay Tedds escreveu um grande histórico sobre a tributação das opções de ações dos empregados. Eu vou assumir que você já leu essa peça e ignora os rudimentos técnicos que [& # 8230;]
Você se contradiz neste artigo.
& # 8220; Uma ganho de capital só se acumula se as ações forem compradas e mantidas porque existe um elemento de risco associado à retenção das ações. & # 8221;
Em vez de ser pago em bônus ou salário, os funcionários renunciam a essas formas de compensação imediata em troca de compensação futura e # 8221;
Ao renunciar ao salário, os funcionários que obtêm opções arriscam o salário garantido com a expectativa de que os preços das ações aumentem antes que suas opções expirem. Se o preço das ações não aumentar antes que as opções expirem, os funcionários ficam com NADA. Portanto, o elemento de risco existe por sacraficing salário garantido.
A remuneração diferida não é um ganho de capital.
[E # 8230;] (com algumas condições) para tratamento fiscal especial de sua compensação. Lindsay Tedds escreveu um grande histórico sobre a tributação das opções de ações dos empregados. Eu vou assumir que você já leu essa peça e ignora os rudimentos técnicos que [& # 8230;]
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